個(gè)人養(yǎng)老金制度的五大特點(diǎn)

本篇養(yǎng)老知識(shí)說文解詞

預(yù)防性儲(chǔ)蓄：居民額外增加儲(chǔ)蓄的行為，在未來可能存在不確定性因素的條件下，居民選擇增加儲(chǔ)蓄而減少消費(fèi)來預(yù)防不確定性因素。

稅收遞延：納稅人在取得某項(xiàng)收入后再納稅的一種政策，稅收遞延對(duì)于個(gè)人而言意味著稅收優(yōu)惠。

今年以來，醞釀多年的個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)駛?cè)肟燔嚨溃?4月21日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，旨在推進(jìn)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展。6月24日，證監(jiān)會(huì)下發(fā)《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定(征求意見稿)》(以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》)。7月29日，銀保監(jiān)會(huì)和人民銀行發(fā)布《關(guān)于開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)工作的通知》。

千呼萬(wàn)喚始出來的養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱，補(bǔ)齊了中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要拼圖。

今年大家對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金討論比較多，視角各有不同，結(jié)合新政策、新規(guī)定，我們匯總梳理了五個(gè)特點(diǎn)：

特點(diǎn)一：從預(yù)防性儲(chǔ)蓄到資產(chǎn)跨周期優(yōu)化配置

對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老模式而言，如果說養(yǎng)老預(yù)防性儲(chǔ)蓄被稱為支付給未來的自己，參與個(gè)人養(yǎng)老金制度就是投資給未來的自己。

個(gè)人養(yǎng)老金制度，不僅僅是建立一個(gè)具備儲(chǔ)蓄功能的賬戶，更重要的是通過制度安排和稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)居民在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基礎(chǔ)上，投資于運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值的金融產(chǎn)品，力求分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的財(cái)富效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金長(zhǎng)期保值增值，從而緩解退休后經(jīng)濟(jì)壓力，提高未來老年收入水平和生活質(zhì)量，最終實(shí)現(xiàn)個(gè)人、家庭金融資產(chǎn)的跨周期優(yōu)化配置。

特點(diǎn)二：個(gè)人獨(dú)立專屬賬戶

參與人將在指定銀行開立一個(gè)本人唯一的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，用于繳費(fèi)、支付等，并市場(chǎng)化封閉運(yùn)作。繳費(fèi)完全由參與人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。確保儲(chǔ)備養(yǎng)老金不可替代、專款專用，避免其他當(dāng)期消費(fèi)侵蝕計(jì)劃中的養(yǎng)老儲(chǔ)備，透支了養(yǎng)老的未來。

特點(diǎn)三：稅收優(yōu)惠

2022年9月26日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議進(jìn)一步明確了個(gè)人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策，決定對(duì)政策支持、商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人所得稅優(yōu)惠，對(duì)繳費(fèi)者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，且領(lǐng)取收入實(shí)際稅負(fù)由7.5%降為3%。

特點(diǎn)四：豐富多樣的投資選擇

個(gè)人養(yǎng)老金制度列出了一張比較完備的資金投資范圍清單，賬戶資金可用于購(gòu)買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品。

特點(diǎn)五：市場(chǎng)化運(yùn)作鼓勵(lì)充分競(jìng)爭(zhēng)

政府政策支持、個(gè)人自愿、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)是個(gè)人養(yǎng)老金制度的最鮮明特征，銀行、保險(xiǎn)、基金等各類金融機(jī)構(gòu)都將參與到其市場(chǎng)化運(yùn)作過程中。在需求端，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶內(nèi)資金可購(gòu)買的金融產(chǎn)品，由參加人自愿參加、自主選擇；在供給端，有多類金融機(jī)構(gòu)參與、多種金融產(chǎn)品供給，可見推動(dòng)開放有序競(jìng)爭(zhēng)的政策取向清晰、明確。這樣的制度設(shè)計(jì)可促進(jìn)市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)，激勵(lì)相關(guān)機(jī)構(gòu)提升運(yùn)作效率和管理能力，提供更加優(yōu)質(zhì)的個(gè)人養(yǎng)老金金融服務(wù)。

個(gè)人養(yǎng)老金各項(xiàng)政策框架落地后，養(yǎng)老理財(cái)、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品將漸次鋪開，中國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)正在翻開嶄新的一頁(yè)！

(以上數(shù)據(jù)來源：易方達(dá)投資者教育基地)

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