個人養老金個人到底要不要參加?

薛洪言：近日國務院辦公廳印發了《關于推動個人養老金發展的意見》，明確提出要發展適合中國國情、政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的個人養老金。

那問題來了，既然是自愿參加，那到底有沒有參加的必要性呢？要回答這個問題呢，首先要從我國的養老保障體系說起，一國的養老保障體系可以分為三個支柱，基本養老保險屬于第一支柱，企業年金、職業年金屬于第二支柱，個人儲蓄性養老保險和商業養老保險屬于第三支柱。

《意見》提到的個人養老金就屬于第三支柱的范疇，當前我國的養老保障體系仍然以第一支柱為主，也就是以第一支柱的基本養老保險為主，占比約為60%，但是目前基本養老保險的保障程度非常有限，比如說根據人社部公布的一組數據看，2016年全國企業退休人員的月人均的養老金大概是2,362元，城鄉居民的月人均養老金只有117元，那不難看出，如果僅靠基本養老金的話，難以滿足我們退休后相對富足的生活需求。

在研究上，我們通常會用養老金替代率來衡量養老金保障程度，養老金替代率是指勞動者退休時領取的養老金的水平和退休前工資水平之間的這個比率。那根據世界銀行的建議，養老金的替代率保持到70%到80%可以保證勞動者退休后的，活水平基本保持不變，那根據（國際）勞工組織的規定，如果說養老金替代率低于55%就屬于警戒線以下，那2021年我國的基本養老保險的替代率大概是在45%左右已經處在警戒線之內了。也就是說，僅靠第一支柱很難對退休后的生活帶來足夠的保障程度，既然第一支柱的保障是有限的，那能不能大力發展第二支柱？可能性也不大，因為第二支柱也就是企業年金是需要企業和個人共同繳費的，那當前我國的企業在第一支柱的基本養老保險的這個繳費上的負擔上已經比較重了，所以已經沒有余力再去投保企業年金的業務，所以說目前企業年金的這個滲透率是比較低的。

那要做大做強我國的養老保障體系唯有依賴第三支柱的發力，那第三支柱，就是個人養老金完全由個人來繳費，所以也是自愿參與，但是既然僅靠基本養老金無法讓我們過上相對富足的退休生活，所以個人養老金雖然是自愿，但是也有非常強的必要性。所謂人無遠慮，必有近憂， 從長遠計呢 還是建議人人參與。

（作者為星圖金融研究院副院長薛洪言）