北京:步入中度老齡化社會(huì),養(yǎng)老投資怎么選?

9月2日，在中國(guó)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易交易會(huì)2022智慧康養(yǎng)高峰論壇上，北京市老齡辦發(fā)布了《北京市老齡事業(yè)發(fā)展報(bào)告（2021）》。這份報(bào)告以2021年底北京市老年人口數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，分析了全市人口老齡化形勢(shì)及老齡事業(yè)發(fā)展?fàn)顩r。數(shù)據(jù)顯示，2021年北京市人口老齡化程度進(jìn)一步加深，60歲及以上常住人口在總?cè)丝谥械恼急仁状瓮黄?0%，65歲及以上常住人口占比首次突破14%，標(biāo)志著北京市正式進(jìn)入中度老齡化社會(huì)。（數(shù)據(jù)來源：北京日?qǐng)?bào)，2022.09.03）

老齡化程度的加深，不僅僅是一個(gè)社會(huì)問題，更是和咱們每個(gè)普通人都息息相關(guān)。咱們今天就來聊聊，我們應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)中度老齡化社會(huì)下的養(yǎng)老挑戰(zhàn)？

老齡化程度不斷加深

所謂老齡化，指的是一種趨勢(shì)，具體表現(xiàn)為人口生育率降低和人均壽命延長(zhǎng)，導(dǎo)致老年人占比不斷上升的過程。按照國(guó)際慣例，當(dāng)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)60歲以上的老年人口占比超過10%，或65歲及以上人口占比超過7%時(shí)，就進(jìn)入老齡化社會(huì)。其中，60歲以上人口占比10%到20%之間屬于輕度老齡化，20%～30%之間屬于中度老齡化，超過30%屬于重度老齡化。（數(shù)據(jù)來源：央視新聞，2021.05.17）

以此為標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)自2000年就已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會(huì)。根據(jù)2020年第七次人口普查，2000年至2020年我國(guó)60歲及以上老年人口數(shù)從1.26億增加到2.64億，比重從10.2%上升至18.7%，雖然仍處于輕度老齡化社會(huì)，但老齡化程度不斷加深。（數(shù)據(jù)來源：中國(guó)青年網(wǎng)，2021.10.18）

分地區(qū)來看，目前遼寧、吉林、黑龍江等13個(gè)省份已經(jīng)率先步入中度老齡化，其中北京、河北和內(nèi)蒙古都在2021年首次進(jìn)入。這些地區(qū)的老齡化加深原因各不相同：一是因?yàn)槌擎?zhèn)和工業(yè)化起步較早，獨(dú)生子女比重大，比如東北、上海；二是當(dāng)前產(chǎn)業(yè)發(fā)展不足、就業(yè)機(jī)會(huì)少，勞動(dòng)力外流，比如東北、四川、內(nèi)蒙古；三是醫(yī)療條件和生活條件較好、人均壽命高，比如上海、江蘇。（參考來源：第一財(cái)經(jīng)，2022.09.05）

養(yǎng)老保障體系承壓

老齡化的加深為養(yǎng)老保障體系帶來了極大考驗(yàn)。有關(guān)養(yǎng)老保障體系三大支柱體系的情況小夏也在往期節(jié)目中跟大家反復(fù)介紹過了，目前我國(guó)養(yǎng)老金三支柱發(fā)展很不均衡，截至2021年年底，第一、二、三支柱規(guī)模占比分別為55.6%、38.1%、6.3%，第一支柱是目前養(yǎng)老的主要力量，但收支壓力較大，第二支柱覆蓋范圍太小。從國(guó)際養(yǎng)老金制度的經(jīng)驗(yàn)來看，大力發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金制度是大勢(shì)所趨。（數(shù)據(jù)來源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)，2022.09.01）

為何亟需發(fā)展養(yǎng)老保障體系的第三支柱？在老齡化不斷加深的情況下，養(yǎng)老第一支柱也就是國(guó)家基本養(yǎng)老金的壓力持續(xù)加大。因?yàn)榛攫B(yǎng)老金屬于現(xiàn)收現(xiàn)付制，退休人群領(lǐng)取的養(yǎng)老金來自于當(dāng)下工作的年輕人所繳納的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，當(dāng)繳的人變少、而領(lǐng)的老年人變多時(shí)，基本養(yǎng)老金就可能會(huì)出現(xiàn)缺口。截至2021年年底，我國(guó)參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)接近10.29億人，其中城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)為4.81億，而基本養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)取待遇人數(shù)超過2.9億人，老年人口撫養(yǎng)比（老年人口數(shù)與勞動(dòng)年齡人口數(shù)之比）持續(xù)攀升，社會(huì)養(yǎng)老壓力不斷加大。（數(shù)據(jù)來源：人社部，2022.06.12）

養(yǎng)老產(chǎn)品如何選？

如果將養(yǎng)老體系三大支柱比作推動(dòng)養(yǎng)老這輛車前進(jìn)的三兄弟，當(dāng)老大的力量開始減小時(shí)，老二、老三必須加大力氣才能前行。因此，大力發(fā)展第三支柱的個(gè)人養(yǎng)老金成為近年重要趨勢(shì)。

今年4月《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》出臺(tái)，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式出爐，與之相伴的是個(gè)人養(yǎng)老金融產(chǎn)品百花齊放，養(yǎng)老目標(biāo)基金、銀行養(yǎng)老理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)接不暇，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄也將在年內(nèi)迎來試點(diǎn)。公募基金、銀行和保險(xiǎn)這三種養(yǎng)老產(chǎn)品各有所長(zhǎng)：公募基金的優(yōu)勢(shì)在于權(quán)益類資產(chǎn)的配置能力強(qiáng)、增值空間大，銀行理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)在于其低風(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品上所具備的信任優(yōu)勢(shì)，而保險(xiǎn)產(chǎn)品則具有附加保障、終身給付等優(yōu)勢(shì)。

近日發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老金融責(zé)任發(fā)展白皮書》進(jìn)一步指出，公募基金是我國(guó)養(yǎng)老金市場(chǎng)化投資管理的主力。公開數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)社保基金自成立以來運(yùn)作良好，年均投資收益率8.51%；2020年社保基金投資收益高達(dá)3786.60億元，投資收益率15.84%，在養(yǎng)老金的保值增值上發(fā)揮了重要作用。近年來，公募基金更是積極參與養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)，通過發(fā)行養(yǎng)老目標(biāo)基金為投資者打造從當(dāng)下到退休全時(shí)段的一站式養(yǎng)老投資方案。（數(shù)據(jù)來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，2022.08.26）